En quoi consiste un investissement locatif ?

Tout sur l'investissement locatif

L’investissement dans la pierre est un des placements préférés des français. Beaucoup se laissent tenter par un investissement locatif, mais quelles sont les raisons de cet engouement et comment mettre toutes les chances de réussite de votre coté ?

Immeuble_neuf

Investissement locatif : définition

L’investissement locatif est le fait d’acheter un bien immobilier pour le louer afin de pouvoir percevoir des revenus par l’intérmédiaire des loyers qu’il génère.

Tout d’abord, il existe une multitude de dispositifs qui permettent de faire de l’investissement locatif, avec des réductions d’impôt ou pas, dans le neuf ou l’ancien, en nu ou meublé, directement ou indirectement, et enfin avec un achat cash ou à crédit.

Plus précisément, le concept général est qu’on génère une charge si l’on achète à crédit, qui est la mensualité, cette charge est composée par le locataire, et potentiellement les aides de l’état. De ce fait, il faut savoir que l’investissement locatif, est le seul dispositif qui permet de se constituer un patrimoine à crédit.

Pourquoi réaliser un investissement locatif ?

Il y a plusieurs raisons qui peuvent nous pousser à réaliser un investissement locatif :

  1. Préparer votre retraite
  2. Constituer un patrimoine que l’on pourra transmette à ses enfants
  3. Générer un revenu complémentaire
  4. Réduire vos impôts

 

Comment réaliser un investissement locatif ?

Plus efficace que de longs discours, nous vous invitons à visionner cette vidéo très intéressante et claire qui vous exposera la méthode pour investir dans l’immobilier locatif.

 

Quels sont les différents types d’investissement locatif ?

Il existe plusieurs types d’investissement locatif, selon la nature du bien, leur qualité, le type d’achat. Chacun de ces types d’investissement répond en général à une demande particulière, voire plusieurs demandes. Il vous faut bien garder en tête que le choix du type d’investissement locatif dépendra des objectifs que vous poursuivez.

Les Investissements locatifs dans le Neuf 

Le fait de choisir un investissement locatif dans le Neuf peut répondre à une demande de réduction d’impôt ou bien d’achat en Résidences gérées afin de pouvoir jouir de l’exonération de TVA.

Les avantages du neuf sont multiples :

  • Des normes techniques et environnementales dernière génération
  • Des frais d’entretien limités
  • Les frais de notaire réduits ( 2,5 % au lieu de 8 % en moyenne )
  • Exonération de la taxe foncière durant 2 ans ( à hauteur de 50 % en moyenne )
  • TVA à taux réduit sur certaines opérations
  • Une protection juridique solide pendant 10 ans

Maintenant acheter du neuf ne répond pas seulement à ces avantages il y a d’autres raisons d’acheter du neuf, et nous allons voir les dispositifs possibles.

L’investissement locatif de type Pinel est le fait d’investir dans une bien neuf ou fortement réhabilité, qui répondra ainsi à des normes énergétiques élevées, mettre ce bien en location durant au minimum 6 ans, en respectant des plafonds de loyers et de ressources dans une zone définie.

Pourquoi investir en Pinel ?

L’investissement locatif en Pinel peut répondre à plusieurs demandes :

  • Se constituer un patrimoine avec une participation personnelle minime
  • Protéger ses proches en souscrivant à un prêt
  • Préparer des revenus complémentaires ou un complément de retraite
  • Réduire ses impôts

On le dit souvent, le Pinel permet de transformer son impôt en patrimoine.

La mécanique

impotsVous achetez un bien neuf ou réhabilité, vous le mettez en location au minimum 6 ans en respectant le plafond de loyers et ressources et vous aurez ainsi une réduction d’impôt à hauteur de :

  • 2% / an de la 1ère à la 6ème année : Le pourcentage est calculé sur le prix du bien + les frais de notaire
  • 2% / an de la 6ème à la 9ème année
  • 1% / an de la 9ème à la 12ème année

 

Exemple

Prenons l’exemple d’un couple marié, ayant  deux enfants, et gagne chacun 3 000 € / mois, son impôt est de 4 845 €.

Ce couple nous servira de base pour chacun des exemples à venir.

Ils achètent un bien de type Pinel à Nantes, un T2, le prix d’achat est de 210 000 € pour 43,97 m², avec un balcon de 6,46 m², la livraison est au 1er Trimestre 2021, le loyer plafonné est de 542 €, le loyer marché lui est de 570 €. La gestion sera assurée par une agence immobilière qui fera souscrire aux clients toutes les garanties pour un montant global gestion + assurance de 10 %.

Ils achètent le bien à crédit, crédit total, incluant les frais de notaire, de garantie et le différé durant la construction permettant de ne pas sortir d’argent durant la construction, hormis l’assurance du prêt, environ 25 € / mois.   Les caractéristiques du prêt durée 25 ans, soit 300 mois, le taux est de 2% hors assurance et l’assurance est de 0,3 % / an.

Nous arrivons donc à une mensualité de 981,29 €.

En résumé, les flux seront les suivants :

 

 

En chiffres

Dépenses Recettes
13 141 €/ an 1 195 € / mois 10 875 €/ an  906 € / mois

La participation de ce couple pour acheter de bien sera donc en moyenne sur 10 ans de 244 € / mois.

Le Taux de Rendement de cet investissement locatif

Il est compliqué de faire des projections immobilières car peu de gens connaissent les évolutions réelles des villes dans le temps.

Toutefois afin de calculer un Taux de Rendement Interne, afin de comparer l’immobilier aux produits financiers, il faut :

  • Un flux  : la pa participation personnelle
  • Un date : nous prendrons par défaut 10 ans
  • Un capital : aucune revalorisation de biens sur 10 ans ce qui permettra d’y voir plus clair

Le Capital restant dû à la banque à la 10ème année est de 144 736 €, en revendant le bien au prix d’achat, soit 210 000 €, et après remboursement à la banque, ils récupèrent en capital 65 264 €.

A la 10 ème année, ce couple veut faire une synthèse du Taux de Rendement Interne qu’ils ont eu sur le Pinel, il faut donc faire une analyse comme suit :

“Quel est le Taux de Rendement Interne de cette opération, compte tenu que j’ai participé à hauteur de 244 €  / mois pendant 10 ans pour avoir un capital de 65 264 € ? “  

Le calcul est assez scientifique mais en résumé le TRI ( Taux de Rendement Interne ) est de 15,54 %.

%

TRI Pinel

Il faut tempérer ce montant, en cas de loyers impayés ( hors assurance ) ou de décote immobilière il pourrait être amené à diminuer.

Synthèse de l’investissement locatif Pinel

 

Avantages Inconvénients
Qualité du neuf Emplacements Réduction d’impôt TRI Ne s’adresse pas à tout le monde Enveloppes minimales ( difficile en dessous de 180 000 € d’achat ) Loyer Plafonné
L’investissement locatif de type LMNP Géré est le fait d’investir dans un bien neuf, sur un programme parahôtelier, offrant des services, et confier la gestion de ce bien à un exploitant qui fera son affaire de la bonne gestion du bien.

L’avantage de ce bien est que l’exploitant s’engage par un bail commercial, en quelques mots vous avez une sécurité sur les loyers.

Pourquoi investir en LMNP Géré ?

L’investissement locatif de type LMNP Géré peut répondre à plusieurs demandes :

  • Se constituer un patrimoine avec une participation personnelle minime
  • Protéger ses proches en souscrivant à un prêt
  • Préparer des revenus complémentaires ou un complément de retraite
  • Bénéficier d’une sécurité sur les loyers via le bail commercial

En LMNP Géré, la règle est que la qualité d’un bien se résumé à la qualité de l’exploitant.

La mécanique

Vous achetez un bien neuf, vous le confiez en gestion via un bail commercial à un exploitant, qui s’occupera de le louer et prendra lui même les risques. Il fournira 3 des 4 services ( Petit déjeuner, ménage, accueil, blanchisserie ) et ainsi  :

  • Vous aurez le de droit de récupérer les 20% de TVA sur l’achat

Vous ferez alors ce que l’on appelle un achat Hors Taxe.   De plus le fait d’être en LMNP vous allez pouvoir amortir le bien, créer une charge fiscale, ce qui permettra de ne pas imposer les loyers dans le temps. Il vous faudra donc vous adjoindre les services d’un expert comptable, mais nous avons des bons plans là dessus.

Exemple

Notre couple achète un bien de type LMNP Géré à Bordeaux, un T1, sur une résidence Senior, le prix d’achat HT est de 189 750 € pour 25 m², la livraison est au 1er Trimestre 2021, le loyer sécurisé est de 569 €. Le loyer est dit triple net, net de frais, net de charges et net de gestion.

Ils achètent le bien à crédit, crédit total, incluant les frais de notaire, de garantie et le différé durant la construction permettant de ne pas sortir d’argent durant la construction, hormis l’assurance du prêt, environ 25 € / mois.

Les caractéristiques du prêt durée 25 ans, soit 300 mois, le taux est de 2% hors assurance et l’assurance est de 0,3 % / an. Nous arrivons donc à une mensualité de 887,54 €.   En résumé, les flux seront les suivants :

Dépenses Recettes
Mensualité prêt Taxe Foncière Comptable Loyer

En chiffres

Dépenses Recettes
10 742 € / an 895 € / mois 6 828 € / an  569 € / mois

La participation de ce couple pour acheter de bien sera donc en moyenne sur 10 ans de 338 € / mois.

Le Taux de Rendement de cet investissement locatif

Nous reprendrons les mêmes paramètres que pour l’investissement locatif de type Pinel.   Le Capital restant dû à la banque à la 10ème année est de 130 908 €, en revendant le bien au prix d’achat, soit 189 750 €, et après remboursement à la banque, ils récupèrent en capital 58 842 €.   A la 10 ème année, ce couple veut faire la même analyse que sur le Pinel et cela donne :

“Quel est le Taux de Rendement Interne de cette opération, compte tenu que j’ai participé à hauteur de 338 €  / mois pendant 10 ans pour avoir un capital de 58 842 € ? “

Le calcul est assez scientifique mais en résumé le TRI ( Taux de Rendement Interne ) est de 7,34 %.

%

TRI LMNP Géré

Synthèse de l’investissement locatif Lmnp Géré
Avantages Inconvénients
Qualité du neuf Prix d’achat
Emplacements Rentabilité locative
Sécurité du loyer via Bail Commercial Impossible de récupérer le bien pour y vivre
Le Taux de Rendement

 

Dans le neuf c’est beaucoup plus rare, mais certains peuvent vouloir jouir des avantages d’un bien neuf tout en n’étant pas plafonné par la loi Pinel, et décident donc de mettre le bien en location nue.

 

La location nue est un régime classique, très répandu en France, qui consiste à proposer à la location un bien totalement vide, non meublé.

 

Pourquoi investir en Nu ?

 

L’investissement locatif de type Nu peut répondre à plusieurs demandes :

  • Se constituer un patrimoine avec une participation personnelle minime
  • Protéger ses proches en souscrivant à un prêt 
  • Préparer des revenus complémentaires ou un complément de retraite
  • Avoir une rentabilité locative plus forte qu’en Pinel ou LMNP Géré

 

La mécanique 

 

Vous achetez un bien neuf, vous mettez celui-ci en location via une agence immobilière et vous percevez des loyers. 

 

Exemple 

 

Prenons l’exemple d’un couple marié, ayant  deux enfants, et gagne chacun 3 000 € / mois, son impôt est de 4 845 €. Ce couple nou servira de base pour chacun des exemples à venir.

 

Ils achètent un bien neuf au Blanc Mesnil, un T2, le prix d’achat est de 149 800 € pour 37,3 m², la livraison est au 1er Trimestre 2021,le loyer plafonné est de 579 €, le loyer marché lui est aux alentours de 750 €. La gestion sera assurée par une agence immobilière qui fera souscrire aux clients toutes les garanties pour un montant global gestion + assurance de 10 %.

 

Ils achètent le bien à crédit, crédit total, incluant les frais de notaire, de garantie et le différé durant la construction permettant de ne pas sortir d’argent durant la construction, hormis l’assurance du prêt, environ 25 € / mois.

 

Les caractéristiques du prêt durée 25 ans, soit 300 mois, le taux est de 2% hors assurance et l’assurance est de 0,3 % / an. Nous arrivons donc à une mensualité de 663,69 €.

 

En résumé, les flux seront les suivants :

 

Dépenses Recettes
Mensualité prêt

Frais et Charges

Taxe Foncière

Impôts ( si il y en a )

Loyer

 

En chiffres

 

Dépenses Recettes
11 184 € / an

932 € / mois

9 090 € / an 

757 € / mois

 

La participation de ce couple pour acheter de bien sera donc en moyenne sur 10 ans de 205 € / mois.

Le Taux de Rendement de cet investissement locatif

Nous reprendrons les mêmes paramètres que pour l’investissement locatif de type Pinel.

 

Le Capital restant dû à la banque à la 10ème année est de 103 627 €, en revendant le bien au prix d’achat, soit 149 800 €, et après remboursement à la banque, ils récupèrent en capital 46 173 €.

 

A la 10 ème année, ce couple veut faire la même analyse que sur le Pinel et cela donne :

 

“Quelle est le Taux de Rendement Interne de cette opération, compte tenu que j’ai participé à hauteur de 205 €  / mois pendant 10 ans pour avoir un capital de 46 173 € ? “

 

Le calcul est assez scientifique mais en résumé le TRI ( Taux de Rendement Interne ) est de 12,28 %.

 

Pour que ce soit intéressant, il faut que le loyer marché soit réellement supérieur au plafond Pinel.

 

%

TRI Pinel

Synthèse de l’investissement locatif Nu

 

Avantages Inconvénients
Qualité du neuf Concurrence loyer plafonné
Emplacements Fiscalité des loyers
Le Taux de Rendement

 

Quelles sont les Investissements locatifs réalisables dans l’Ancien

Le fait de choisir un investissement locatif dans l’Ancien peut répondre à une volonté de rentabilité, de création de revenus complémentaires ou bien de réductions d’impôts.

Les avantages de l’ancien sont multiples :

  • Choix emplacement hypercentre
  • Qualité architecturale
  • Visites possibles
  • Optimisation surface
  • Défiscalisation des travaux

Plusieurs dispositifs s’adaptent à l’Ancien nous allons voir rapidement chacun d’entre eux, certains étant peu adaptés au grand Public, nous ne rentrerons pas en détails dessus.

Dans l’ancien c’est l’investissement locatif le plus répandu, et le moins contraignant pour le propriétaire. Il suffit en effet d’acheter un bien et le mettre en location.

Toutefois il faudra choisir si l’on souhaite déclarer en Régime réel, c’est à dire, déduire toutes ses charges liés au bien, sur le loyer, ou bien être en Micro Foncier, c’est à dire réaliser un abattement sur le loyer encaissé.

Pourquoi investir en Nu ?

L’investissement locatif de type Nu peut répondre à plusieurs demandes :

  • Se constituer un patrimoine avec une participation personnelle minime
  • Protéger ses proches en souscrivant à un prêt
  • Préparer des revenus complémentaires ou un complément de retraite
  • Avoir une forte rentabilité locatif
La mécanique

Vous achetez un bien dans l’ancien, vous mettez celui-ci en location via une agence immobilière et vous percevez des loyers.

Exemple

Notre couple achète un bien ancien à Levallois Perret, un T2, le prix d’achat est de 210 000 € pour 23 m², le loyer marché lui est de 850 €.

La gestion sera assurée par une agence immobilière qui fera souscrire aux clients toutes les garanties pour un montant global gestion + assurance de 10 %.

Ils achètent le bien à crédit, crédit total, incluant les frais de notaire, de garantie et le différé durant la construction permettant de ne pas sortir d’argent durant la construction, hormis l’assurance du prêt, environ 25 € / mois.

Les caractéristiques du prêt durée 25 ans, soit 300 mois, le taux est de 2% hors assurance et l’assurance est de 0,3 % / an. Nous arrivons donc à une mensualité de 977 €.

En résumé, les flux seront les suivants :

Dépenses Recettes
Mensualité prêt Frais et Charges Taxe Foncière Impôts ( si il y en a ) Loyer

En chiffres

Dépenses Recettes
14 849 € / an 1 237 € / mois 10 200 € / an  850 € / mois

La participation de ce couple pour acheter de bien sera donc en moyenne sur 10 ans de 423 € / mois.

Le Taux de Rendement de cet investissement locatif

Nous reprendrons les mêmes paramètres que pour l’investissement locatif de type Pinel.

Le Capital restant dû à la banque à la 10ème année est de 152 564 €, en revendant le bien au prix d’achat, soit 210 000 €, et après remboursement à la banque, ils récupèrent en capital 57 436  €.

A la 10 ème année, ce couple veut faire la même analyse que sur le Pinel et cela donne :

“Quel est le Taux de Rendement Interne de cette opération, compte tenu que j’ai participé à hauteur de 423 €  / mois pendant 10 ans pour avoir un capital de 57 436 € ? “

Le calcul est assez scientifique mais en résumé le TRI ( Taux de Rendement Interne ) est de 2,47 %.

Pour que ce soit intéressant, il faut miser sur une plus value potentielle à terme, ce que nous ne pouvons estimer à cette date.

%

TRI Pinel

Synthèse de l’investissement locatif Nu
Avantages Inconvénients
Qualité architecturale Charges copropriété
Emplacements Fiscalité des loyers
Rentabilité locative

 

Dans l’ancien cet investissement locatif est moins répandu car il nécessite le fait de fournir du mobilier à son locataire. De plus la durée d’engagement du locataire n’est que d’un an et non plus trois.   L’avantage toutefois est de pouvoir amortir le bien et ainsi créer une charge fiscale qui permettra de ne quasiment pas imposer les loyers perçus.

Pourquoi investir en LMNP dans l’ancien ?

L’investissement locatif de type LMNP dans l’ancien peut répondre à plusieurs demandes :

  • Se constituer un patrimoine avec une participation personnelle minime
  • Protéger ses proches en souscrivant à un prêt
  • Préparer des revenus complémentaires ou un complément de retraite
  • Avoir une forte rentabilité locative non fiscalisée
La mécanique

Vous achetez un bien dans l’ancien, vous le meublez, vous mettez celui-ci en location via une agence immobilière et vous percevez des loyers.

Exemple

Notre couple achète un bien ancien à Levallois Perret, un T2, le prix d’achat est de 210 000 € pour 23 m², à cela est rajouté du mobilier à hauteur de 5000 €, le loyer marché lui est de 950 €. La gestion sera assurée par une agence immobilière qui fera souscrire aux clients toutes les garanties pour un montant global gestion + assurance de 10 %.

Ils achètent le bien à crédit, crédit total, incluant les frais de notaire, de garantie et le différé durant la construction permettant de ne pas sortir d’argent durant la construction, hormis l’assurance du prêt, environ 25 € / mois.

Les caractéristiques du prêt durée 25 ans, soit 300 mois, le taux est de 2% hors assurance et l’assurance est de 0,3 % / an. Nous arrivons donc à une mensualité de 1 061 €.

En résumé, les flux seront les suivants :

Dépenses Recettes
Mensualité prêt Frais et Charges Taxe Foncière Comptabilité Impôts ( si il y en a ) Loyer

En chiffres

Dépenses Recettes
14 145 € / an 1 179 € / mois 11 400  € / an  950 € / mois

La participation de ce couple pour acheter de bien sera donc en moyenne sur 10 ans de 237 € / mois.

Le Taux de Rendement de cet investissement locatif

Nous reprendrons les mêmes paramètres que pour l’investissement locatif de type Pinel.

Le Capital restant dû à la banque à la 10ème année est de 156 428 €, en revendant le bien au prix d’achat, soit 210 000 €, et après remboursement à la banque, ils récupèrent en capital 53 572  €.

A la 10 ème année, ce couple veut faire la même analyse que sur le Pinel et cela donne :

“Quel est le Taux de Rendement Interne de cette opération, compte tenu que j’ai participé à hauteur de 237 €  / mois pendant 10 ans pour avoir un capital de 53 572 € ? “  

Le calcul est assez scientifique mais en résumé le TRI ( Taux de Rendement Interne ) est de 12,35 %.

Attention toutefois, le fait que le bien soit meublé permet au locataire un départ plus rapide, 1 mois, et de plus le fait d’investir dans l’ancien peut contraindre sur le montant des charges de copropriété.

 

%

TRI LMNP Géré

 
Synthèse de l’investissement locatif LMNP dans l’ancien

 

Avantages Inconvénients
Qualité architecturale Charges copropriété
Emplacements Fiscalité des loyers
Rentabilité locative

 

 

 

Tableau récapitulatif des différentes possibilités d’investissement locatif

Voici un tableau synthétique de différents types d’investissement locatif, reprenant un les chiffres énoncés plus haut ainsi que les avantages et inconvénients.

Le tri a été fait par ordre de rentabilité de TRI décroissante.

 

 

Pinel LMNP dans l’ancien Nu neuf LMNP Géré Nu ancien
Avantages

Qualité du neuf

Emplacements

Réduction impôt

TRI

Qualité architecturale

Emplacements

Rentabilité locative

Qualité du neuf

Emplacements

TRI

 

Qualité architecturale

Emplacements

Sécurité du Loyer via Bail Commercial

TRI

 

 

Qualité architecturale

Emplacements

Rentabilité locative

Inconvénients

Ne s’adresse pas à tout le monde

Enveloppes minimales ( difficile en dessous de 180 000 € d’achat )

Loyer Plafonné

Charges copropriété

 

Concurrence loyer plafonné

Fiscalité des loyers

 

Prix d’achat

 

Rentabilité locative

Impossible de récupérer le bien pour y vivre

 

Charges copropriété

Fiscalité des loyers

Participation par 100 000 € 116 € / mois 112 € / mois 136 € / mois 178 € / mois 201 € / mois
Rentabilité locative 3,09 % 5,43 % 6,01 % 3,6 % 4,85 %
TRI 15,54 % 12,35 % 12,28 % 7,34 % 2,47 %

Quels sont les modes de financement possible pour votre investissement locatif ?

Il est primordial, avant de chercher un investissement locatif de savoir quel sera l’enveloppe que l’on peut allouer à cet achat. Tout d’abord il y a deux grands modes de financement à connaître.

Le financement Cash de votre futur logement locatif

Comme son nom l’indique le financement cash consiste à se déposséder d’une somme d’argent, d’origine multiple, épargne salariale, héritage, autres, afin de pouvoir procéder à l’achat d’un bien immobilier sans avoir recours à un crédit.

Pour le vendeur particulier, si on prend l’exemple d’un bien ancien, le fait qu’un acheteur n’ait pas à demander de crédit est un gage de sécurité pour la vente. Le fait de ne pas opter pour un crédit, vous sort de facto de la clause suspensive d’obtention de prêt.

Attention toutefois, le fait de mentionner un achat cash sur votre compromis de vente ne vous permettra pas de jouir de cette clause suspensive.

Attention : Réaliser un investissement locatif via un achat cash peut être intéressant sur un achat en nue propriété par exemple, dans les autres cas, il augmente le revenu déclaré ( pas d’intérêts d’emprunts à déduire ) et vous avez donc un taux de rendement inférieur.

Le financement à crédit : un bon choix lorsque les taux sont bas

credit_immobilierAcheter à crédit est le fait de demander à un organisme bancaire de vous prêter une somme d’argent sur une durée, afin de pouvoir devenir propriétaire du bien immobilier.    Les banques afin de se garantir le bon paiement de ce crédit mettent des garanties qui peuvent être sur le bien, et sur vous même.

Il existe un grand nombre de type de crédits, nous allons voir les 2 crédits les plus répandus, à savoir : Amortissable et In Fine.

Crédit Amortissable 

Le crédit amortissable est le crédit le plus répandu en France, il s’adresse à tous. La mécanique est simple j’emprunte un montant avec une durée et un taux, la banque me calcule mon tableau d’amortissement et j’ai ainsi la mensualité que je dois rembourser mensuellement.

Pour le petit joke je vous mets la formule du calcul de la mensualité, demandez à un banquier de la refaire 🙂 :   Soit le capital emprunté C0, le taux nominal annuel t (ou taux annuel proportionnel (à ne pas confondre avec le taux actuariel)), la durée en mois n, alors la formule de la mensualité d’un crédit à remboursement constant est égale à : m = [C × t/12]/[1−(1 + t/12)−n].

Exemple pour un achat à 100 000 € sur 20 ans ( 240 mois ) à 4% / an .   Oui, nos études sont loin, donc le calcul n’est pas simple.

Attention, un crédit vous engage et vous devez donc faire attention à pouvoir rembourser la mensualité que vous avez souscrit.   L’avantage du crédit amortissable, en investissement locatif, c’est qu’il génère des intérêts d’emprunt et ainsi vous permettra de réduire l’assiette des revenus fonciers auquel vous serez imposé.

Crédit In Fine

Le crédit in fine, vient du nom latin qui veut dire, à la fin. La logique est donc que vous empruntez un montant qui sera totalement remboursé à la fin, soit la dernière mensualité. 

Le calcul est donc simple pour calculer la mensualité, cela revient à faire le capital emprunté * le taux annuel /12 .

Vous allez me dire que du coup le crédit In Fine est fait pour vous. Il peut l’être en effet, si vous avez de l’épargne, la banque ne vous prêtera qu’à une condition le fait que vous placiez de l’argent en face de ce prêt, qui sera nanti par la banque.   Le risque sinon pour celle serait trop grand et elle devrait attendre trop longtemps pour récupérer son capital.

Il vous faudra environ 40 à 50 % du montant de votre achat immobilier pour pouvoir être éligible à un crédit In Fine. 

La banque vous fera donc une ligne de prêt en In Fine de l’autre côté vous fera ouvrir une Assurance Vie permettant à la fin du crédit de rembourser celui-ci.

Si la rentabilité de votre assurance vie ne vous permet pas de reconstituer le montant du capital emprunté, la banque vous demandera un versement mensuel sur l’assurance vie.

A la fin du crédit toutefois vous aurez le choix, soit vous laissez l’assurance vie à la banque, et ainsi elle servira à rembourser le prêt, soit vous vendez le bien, le capital récupéré rembourse le prêt et vous conservez l’assurance vie.

Un des avantages aussi est en cas de prévoyance, si un des emprunteurs décède pendant la durée du prêt et que vous avez souscrit une assurance de prêt à 100 %, le crédit est remboursé par l’assurance décès invalidité, le bien revient aux héritiers et l’assurance vie aux bénéficiaires.